Основы форекс и 'двигатели' рынка

Основные факторы долгосрочной оценки валют и акций

 

На финансовых рынках, будь то валютный рынок (Форекс) или рынок акций, существует несколько ключевых факторов, которые оказывают влияние на долгосрочную оценку активов. Давайте подробно разберем, как экономические и финансовые показатели влияют на стоимость валют и акций.

Экономический рост и перспективы

 

Экономический рост, поддерживаемый потребителями, бизнесом и правительством, является основным двигателем рынка.

 

Когда потребители уверены в завтрашнем дне, они тратят больше, стимулируя бизнес развиваться и инвестировать. В результате компании показывают рост доходов, что позитивно сказывается как на акциях, так и на валюте страны. Правительство, получая налоговые поступления, также увеличивает расходы, усиливая экономическую активность.

 

Если же экономика ослаблена, потребители сокращают расходы, компании приостанавливают инвестиции, а правительство становится основным игроком, пытаясь стимулировать рынок. Эти факторы оказывают как прямое, так и косвенное влияние на курсы валют и котировки акций.

Потоки капитала

 

В эпоху глобализации деньги перемещаются быстрее, чем когда-либо. Современные технологии позволяют инвесторам вкладывать средства в акции международных компаний или валюты других стран, находясь в любой точке мира.

 

Как это влияет на рынок?

•Положительный баланс капитала: Если страна привлекает больше инвестиций, чем вывозит, спрос на её активы (валюту или акции) растёт, повышая их стоимость.

•Отрицательный баланс капитала: Когда инвесторы выводят средства, валюта теряет в цене, а акции компаний этой страны могут столкнуться с оттоком инвестиций.

 

Пример: страны с высокими процентными ставками и стабильной экономикой, такие как США или Германия, обычно привлекают больше иностранного капитала. Это способствует укреплению доллара или евро, а также росту акций на локальных фондовых рынках.

Торговые потоки и торговый баланс

 

Глобальная торговля — ещё один важный аспект, влияющий как на валюты, так и на акции.

 

Каждая страна экспортирует товары и услуги, которые она производит, и импортирует те, которые не может создать самостоятельно. Эти процессы требуют обмена валюты, что формирует валютные потоки.

 

Торговый баланс:

•Положительный: Экспорт превышает импорт. Спрос на местные товары стимулирует спрос на национальную валюту, а экспортные компании показывают рост акций.

•Отрицательный: Импорт превышает экспорт. Импортеры продают местную валюту, чтобы купить иностранную, снижая её стоимость. Компании, ориентированные на внутренний рынок, могут терять привлекательность для инвесторов.

 

Например, страна с активным экспортом высокотехнологичной продукции (например, Япония или Южная Корея) часто имеет сильную валюту и растущие акции компаний технологического сектора.

Роль правительства и стабильности

 

Политическая стабильность и действия правительства напрямую влияют на финансовые рынки.

 

Что важно учитывать?

•Экономическая политика: Решения о налогах, расходах и регулировании бизнеса отражаются на стоимости акций и валют.

•Политическая стабильность: В условиях кризиса или нестабильного управления инвесторы могут выводить капитал, что снижает стоимость активов страны.

 

Пример: правительственные стимулы, такие как налоговые льготы или крупные инфраструктурные проекты, могут способствовать росту акций строительных и промышленных компаний.

Инвестиционная привлекательность акций и валют

 

Акции и валюты страны, предлагающей высокие доходы при умеренном уровне риска, будут пользоваться спросом.

•Валюта: Центральные банки с высокими процентными ставками привлекают инвесторов, что укрепляет национальную валюту.

•Акции: Компании, представляющие ключевые секторы экономики (например, энергетика, технологии или здравоохранение), становятся объектом интереса для долгосрочных инвесторов.

Примеры взаимодействия факторов

1.Экономический рост: США демонстрируют стабильный рост ВВП. Инвесторы вкладываются в доллар и акции американских компаний, таких как Apple или Tesla.

2.Политическая нестабильность: Политические кризисы в развивающихся странах приводят к снижению стоимости их валют и акций, так как инвесторы уходят в более безопасные активы.

3.Торговый баланс: Германия с сильным экспортом машин и оборудования имеет устойчивый профицит, поддерживая евро и рост акций компаний, таких как BMW и Siemens.

Заключение

 

Фундаментальные факторы, такие как экономический рост, потоки капитала, торговый баланс и стабильность правительства, играют ключевую роль в оценке валют и акций.

 

Для успешной торговли на любых рынках важно понимать, как эти факторы взаимодействуют, и уметь прогнозировать их влияние. Выбирая активы для инвестиций, оценивайте их с точки зрения спроса, предложения и макроэкономических тенденций.