Обучение трейдингу бесплатно и без регистрации
Онлайн-словарь чтобы изучать трейдинг самостоятельно
Что такое керри трейд?
Кэрри-трейд: Простая стратегия для долгосрочного заработка на Форекс
Кэрри-трейд — это одна из самых простых и фундаментальных стратегий для торговли на длительных периодах. Она основывается на разнице процентных ставок между валютами, что позволяет получать стабильный доход без необходимости в сложных методах технического анализа. Хотя эту стратегию нельзя назвать высокодоходной или универсальной, её стабильность и относительная безопасность привлекают как начинающих трейдеров, так и крупных инвесторов, готовых вкладывать значительные средства в долгосрочные сделки.
Принципы кэрри-трейда: Как это работает
Кэрри-трейд представляет собой стратегию, при которой трейдер занимает позицию в валюте с низкой процентной ставкой (обычно это заём), чтобы инвестировать в валюту с высокой ставкой. Разница процентных ставок (своп) становится основным источником дохода в этой стратегии.
Процентные ставки как основной индикатор
Процентные ставки — это стоимость денег в экономике, установленная центральным банком. Они влияют на поведение рынка и отражают состояние экономики:
-
Высокие процентные ставки:
- Указывают на ужесточение монетарной политики для борьбы с перегревом экономики.
- Укрепляют национальную валюту, делая её привлекательной для инвесторов.
-
Низкие процентные ставки:
- Снижают стоимость заёмных средств, стимулируя экономический рост.
- Ослабляют национальную валюту.
Пример: Цикл повышения ставок Федеральной резервной системы США значительно укрепил доллар, сделав его привлекательным активом для инвесторов.
Как выбрать валютные пары для кэрри-трейда
1. Валюта с высокой или растущей ставкой
Ищите валюты, где процентные ставки уже высоки или находятся в процессе роста. Это делает их более привлекательными для инвесторов, что укрепляет курс.
Пример:
- USD/JPY — американский доллар с растущей ставкой против японской иены с нулевой или отрицательной ставкой.
2. Валюта с низкой ставкой
Валюты с низкой ставкой, такие как японская иена, швейцарский франк или евро, часто используются в качестве "валют-финансирования" (funding currencies) в кэрри-трейде. Их слабость позволяет зарабатывать на разнице.
Пример:
- EUR/AUD — евро с низкой ставкой против австралийского доллара, известного своими высокими процентными ставками.
3. Анализ графиков
Проанализируйте недельный и дневной графики выбранной валютной пары. Убедитесь, что тренд поддерживает стратегию кэрри-трейда, а ключевые уровни подтверждают вашу точку входа.
4. Проверьте свопы у брокера
Узнайте размер положительного свопа по выбранной валютной паре. Этот показатель может варьироваться в зависимости от условий брокера и ликвидности поставщиков.
Риски кэрри-трейда и как их избежать
Несмотря на простоту, кэрри-трейд связан с определёнными рисками, которые важно учитывать:
1. Сильная нагрузка на депозит
Использование большого кредитного плеча для увеличения доходности может привести к значительным убыткам при резких рыночных движениях.
- Как снизить риск: Устанавливайте объём позиций, который составляет небольшую долю депозита, и всегда используйте стоп-лоссы.
2. Игнорирование макроэкономических факторов
Высокие ставки не всегда являются гарантией успеха. Геополитические события, кризисы или негативные экономические данные могут обесценить даже валюту с привлекательной ставкой.
- Как избежать: Анализируйте не только ставки, но и макроэкономические индикаторы, такие как инфляция, ВВП и состояние рынка труда.
3. Влияние других рынков
Некоторые валюты, такие как канадский доллар (CAD), зависят от сырьевых рынков. Например, падение цен на нефть может ослабить CAD, несмотря на высокую ставку.
- Как снизить риск: Избегайте зависимых валютных пар, если вы не уверены в состоянии связанных рынков.
4. Риски переноса позиций
Перенос позиций через выходные или праздники может привести к увеличению свопов или внезапным ценовым разрывам.
- Как снизить риск: Следите за экономическими календарями и избегайте переноса позиций в периоды высокой неопределённости.
Преимущества и недостатки стратегии
Преимущества:
- Стабильный доход: Постоянное начисление свопов при длительном удержании позиции.
- Простота: Не требует сложного технического анализа.
- Подходит для крупных инвесторов: Значительный капитал усиливает эффект доходности.
Недостатки:
- Низкая доходность: Стратегия не подходит для трейдеров, ищущих быструю прибыль.
- Долгий срок реализации: Прибыль становится заметной только через месяцы или годы.
- Зависимость от рыночных условий: Изменение ставок или внешние шоки могут нарушить ожидания.
Заключение: Для кого подходит кэрри-трейд?
Кэрри-трейд — это идеальная стратегия для трейдеров, готовых к долгосрочной работе, терпеливо ожидающих результатов и располагающих достаточным капиталом для минимизации рисков. Она предоставляет стабильный, хотя и умеренный доход, что делает её привлекательной для крупных инвесторов и институциональных игроков.
Однако успех в кэрри-трейде требует не только понимания процентных ставок, но и анализа макроэкономических факторов, контроля рисков и грамотного управления капиталом. Если вы готовы к терпеливому подходу и дисциплине, эта стратегия может стать надёжным инструментом для построения стабильного дохода.
Эффективность стратегии и её актуальность
Несмотря на свою привлекательность для долгосрочных инвесторов, кэрри-трейд в последние годы утратил свою популярность. Основная причина — низкая доходность стратегии в текущих рыночных условиях.
Почему эффективность кэрри-трейда снизилась?
-
Падение процентных ставок:
После глобального финансового кризиса 2008 года многие центральные банки придерживаются политики низких или даже отрицательных ставок. Это значительно уменьшает разницу между ставками различных валют, делая кэрри-трейд менее прибыльным. -
Рост неопределённости:
Экономические и геополитические кризисы, такие как пандемия COVID-19, рост инфляции и геополитические конфликты, увеличивают рыночные риски. Инвесторы предпочитают более безопасные активы, что делает кэрри-трейд менее привлекательным. -
Низкая доходность:
Даже в лучших условиях кэрри-трейд предоставляет сравнительно скромную прибыль. Для значительного заработка требуется крупный капитал и долгосрочное удержание позиций, что делает стратегию менее привлекательной для большинства трейдеров.
Позиция Академии: Кэрри-трейд как обучающий инструмент
В рамках нашей академии кэрри-трейд рассматривается в первую очередь как обучающий пример, позволяющий студентам понять основы работы с процентными ставками, макроэкономическими индикаторами и долгосрочными стратегиями.
Мы не рекомендуем полностью полагаться на кэрри-трейд как на единственный способ торговли или инвестирования. Вместо этого мы советуем использовать эту стратегию как часть диверсифицированного подхода, сочетая её с другими методами, включая технический анализ, фундаментальный анализ и краткосрочные стратегии.
Заключение: Реалистичный взгляд на кэрри-трейд
Кэрри-трейд — это не "святой грааль" трейдинга. В современных рыночных условиях его эффективность ограничена, и он требует значительного капитала для достижения заметной доходности.
Однако изучение этой стратегии даёт трейдерам полезные знания о том, как работают процентные ставки, как экономические условия влияют на валюты и как управлять рисками в долгосрочной торговле.
Для успеха на финансовых рынках важно быть гибким, использовать разные подходы и быть готовым адаптироваться к изменениям. Кэрри-трейд — это лишь одна из множества стратегий, которые стоит рассматривать в рамках комплексного подхода к торговле и инвестициям.