Керри трейд на Форексе

Как работает стратегия кэрри-трейд на валютном рынке

Кэрри-трейд — это стратегия, основанная на использовании разницы процентных ставок между валютами. Она особенно популярна на рынке Форекс благодаря своей простоте и возможности получать стабильный доход. Чтобы разобраться, как она работает, давайте детально изучим основные принципы.

---

Основы кэрри-трейда

На валютном рынке торговля осуществляется парами (например, USD/CHF). При покупке валютной пары вы фактически покупаете одну валюту (доллары США) и продаёте другую (швейцарские франки).

Особенность кэрри-трейда на Форекс заключается в начислении процентов:

• Вы платите проценты по валюте, которую продаёте (с низкой ставкой).
• Вы получаете проценты по валюте, которую покупаете (с высокой ставкой).

Эта разница между процентными ставками называется своп.

Перенос позиций на следующий день

На спот-рынке Форекс все позиции технически закрываются в конце каждого торгового дня. Если вы удерживаете позицию "на ночь," она автоматически переносится на следующий день.

• Ваш брокер рассчитывает разницу процентных ставок между валютами за ночь.
• Если разница положительная, вы зарабатываете; если отрицательная — платите.

---

Как кредитное плечо усиливает эффект кэрри-трейда

Форекс-брокеры предлагают кредитное плечо, которое позволяет вам торговать на суммы, значительно превышающие ваш депозит. Например, с плечом 100:1 вы можете контролировать позицию на $100,000, имея на счёте всего $1,000.

Это делает кэрри-трейд особенно привлекательным, так как даже небольшие изменения процентных ставок могут приносить значительные доходы.

---

Пример работы стратегии кэрри-трейд

Давайте разберём гипотетический пример с Андреем — начинающим трейдером.

Ситуация:

• Андрей получает $10,000 в подарок и решает инвестировать их на Форекс с помощью кэрри-трейда.
• Он находит валютную пару с разницей ставок +5% в год.
• С помощью кредитного плеча 100:1 он открывает позицию на $100,000, удерживая $1,000 в качестве маржи.

Что произойдёт через год?

1. Если пара теряет в цене:

   • Если убыток от снижения цены достигает уровня маржи ($1,000), позиция будет принудительно закрыта. Андрей потеряет весь свой депозит.

2. Если пара остаётся на месте:

   • Андрей не заработает на движении цены, но получит доход от разницы ставок:
     $100,000 × 5% = $5,000. Это добавляет 50% к его первоначальным $10,000.

3. Если пара растёт в цене:

   • Андрей получит не только $5,000 от разницы ставок, но и дополнительную прибыль от роста цены пары.

Пример:

В сентябре 2010 года пара AUD/JPY имела разницу ставок в +4.40%.

• Покупка AUD/JPY на год принесла бы +4.40% годовых.
• Продажа той же пары привела бы к убыткам в -4.40%.

Это пример идеального применения кэрри-трейда.

---

Дополнительные аспекты стратегии кэрри-трейд

Влияние волатильности

Хотя кэрри-трейд может приносить стабильный доход, волатильность валютных пар может обнулить ваш своп или даже привести к убыткам. Например:

• Если цена валютной пары резко падает, убыток может превысить доход от свопа.

Роль экономических событий

Кэрри-трейд сильно зависит от экономических условий:

• Повышение процентных ставок в стране с низкой ставкой может сделать стратегию убыточной.
• Политическая нестабильность или геополитические конфликты могут вызвать резкие движения на рынке.

---

Почему важно учитывать риски?

Кэрри-трейд может казаться простой стратегией, но он связан с несколькими ключевыми рисками:

1. Кредитное плечо:

   • Увеличивает не только прибыль, но и потенциальные убытки.

2. Неожиданные рыночные движения:

   • Внезапные изменения цен могут привести к закрытию позиций и потере депозита.

3. Изменение процентных ставок:

   • Центробанки могут внезапно изменить ставки, что сделает вашу позицию убыточной.

4. Политические и экономические факторы:

   • Форс-мажорные обстоятельства, такие как кризисы, могут свести на нет доход от кэрри-трейда.

---

Вывод: Для кого подходит стратегия кэрри-трейд?

Кэрри-трейд — это стратегия для тех, кто:

• Готов к долгосрочным инвестициям.
• Обладает терпением и дисциплиной.
• Понимает основные принципы работы рынка Форекс.

Хотя кэрри-трейд предоставляет возможность стабильно зарабатывать на разнице ставок, он требует тщательной подготовки, расчёта рисков и постоянного мониторинга экономических условий.

 

Используя эту стратегию с умом, вы сможете построить основу для стабильного заработка. Однако помните: каждый шаг должен быть обоснован, и риски всегда должны быть под контролем.