Обучение трейдингу бесплатно и без регистрации

Онлайн-словарь чтобы изучать трейдинг самостоятельно

Структура рынка Форекс

Рынок Форекс: Участники, структура и объемы

Форекс (Foreign Exchange Market) — крупнейшая финансовая платформа в мире с ежедневным оборотом более $7,5 триллионов. В отличие от централизованных фондовых рынков, рынок Форекс децентрализован, что делает его доступным для торговли 24 часа в сутки, пять дней в неделю. Однако за простотой доступа скрывается сложная структура, основанная на взаимодействии множества участников, от международных банков до розничных трейдеров. Давайте разберем, как устроен рынок Форекс, кто участвует в торгах и какие объемы проходят через эту гигантскую финансовую сеть.

Ключевые участники рынка Форекс

Участники рынка Форекс распределены по иерархии, начиная с крупнейших международных банков и заканчивая розничными трейдерами. Каждый играет свою уникальную роль, внося вклад в формирование цен и общий объем торгов.

1. Крупные международные банки

Международные банки, такие как JP Morgan, Deutsche Bank, Citigroup, UBS, являются крупнейшими игроками на рынке. Они торгуют между собой через платформы:

EBS (Electronic Broking Services): Основные пары — EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY.
Reuters Dealing 3000-Spot: Популярные пары — GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD.

Эти банки обеспечивают основную ликвидность, определяя начальные цены для других участников рынка.

2. Центральные банки

Центробанки (например, ФРС США, ЕЦБ, Банк Японии) играют ключевую роль в регулировании национальных валют. Они могут влиять на рынок путем интервенций или изменения процентных ставок. Например:

Банк Японии стабилизирует иену для поддержки экспорта.
Центральный банк Швейцарии обесценил франк в 2015 году, установив минимальный курс EUR/CHF.

3. Инвестиционные фонды и хедж-фонды

Инвестиционные и хедж-фонды, такие как Bridgewater Associates, активно торгуют валютами, управляя крупными капиталами. Они спекулируют на курсах валют или используют их для диверсификации портфелей.

4. Мультинациональные корпорации

Компании, такие как Apple или Toyota, используют Форекс для хеджирования валютных рисков, связанных с международной торговлей. Например, компания может покупать фьючерсы на валюту, чтобы зафиксировать стоимость поставок.

5. Брокеры и дилеры

Брокеры предоставляют розничным трейдерам доступ к рынку. Они зарабатывают на спредах и комиссиях, а их задача — объединять мелкие сделки и выводить их на межбанковский рынок через поставщиков ликвидности.

6. Розничные трейдеры

Самая многочисленная группа участников. Розничные трейдеры торгуют небольшими объемами, но их влияние на рынок минимально — около 5–10% общего оборота. Тем не менее, доступ к кредитному плечу позволяет им участвовать в крупных сделках, делая рынок доступным даже для начинающих.

Структура объемов рынка Форекс

Объемы и ликвидность

Ежедневный объем торгов превышает $7,5 триллионов, что делает Форекс самым ликвидным финансовым рынком.

80% всех операций приходится на доллар США (USD).
Евро (EUR) занимает второе место с долей около 30%.
Другие основные валюты: JPY, GBP, CHF, AUD, CAD, NZD.

Распределение торговых объемов по сессиям

Форекс работает круглосуточно благодаря четырем основным сессиям:

Тихоокеанская (22:00–07:00 GMT):
- Низкая ликвидность, ограниченные объемы.
- Активны AUD, NZD.
Азиатская (00:00–09:00 GMT):
- Центры: Токио, Сингапур.
- Основные валюты: JPY, AUD, NZD.
Европейская (07:00–16:00 GMT):
- Наиболее ликвидная сессия.
- Основные пары: EUR/USD, GBP/USD.
Американская (13:00–22:00 GMT):
- Высокие объемы из-за пересечения с европейской сессией.
- Популярные пары: USD/JPY, USD/CAD.

Особенности Форекс по сравнению с фондовым рынком

Централизация vs. Децентрализация

Фондовый рынок централизован, что делает его более предсказуемым, но менее гибким. Форекс, напротив, децентрализован, что позволяет трейдерам выбирать лучшие условия торговли.

Доступность и время работы

Форекс открыт круглосуточно, в то время как фондовый рынок ограничен конкретными сессиями.

Ликвидность

Объемы Форекс значительно превышают фондовые рынки, что обеспечивает мгновенное исполнение ордеров и минимальные изменения цен.

Заключение

Форекс — это сложная и высоколиквидная система, объединяющая участников разного уровня. От международных банков до розничных трейдеров, каждый играет свою роль, создавая движение цен и формируя объемы.

Понимание структуры рынка и взаимодействия его участников — ключевой шаг к успеху. Если вы хотите освоить Форекс и начать зарабатывать на самом крупном финансовом рынке в мире, начните с обучения. В Ронин Академии вы получите все необходимые знания и навыки, чтобы уверенно двигаться от новичка к профессионалу.