Торгово-взвешенный индекс доллара

Торгово-взвешенный индекс доллара США: Что это такое?

Торгово-взвешенный индекс доллара США — это альтернативный показатель, разработанный Федеральной резервной системой для более точного измерения стоимости доллара относительно других валют. В отличие от традиционного индекса доллара США (USDX), который включает лишь шесть валют, торгово-взвешенный индекс охватывает более широкий спектр стран, учитывая их экономическую значимость и долю в международной торговле.

Этот индекс создан для анализа конкурентоспособности американских товаров на глобальном рынке, предоставляя более точное представление о позиции США в международной торговле.

---

Как рассчитывается торгово-взвешенный индекс?

Торгово-взвешенный индекс строится на основе реальной стоимости доллара относительно валют стран, являющихся ключевыми торговыми партнёрами США. Каждая валюта в индексе взвешена пропорционально её доле в торговом обороте с США.

В отличие от USDX, в торгово-взвешенный индекс входят валюты развивающихся рынков, таких как Китай, Мексика и Бразилия, а также основные валюты развитых стран.

---

Текущий состав и вес валют в торгово-взвешенном индексе доллара США

В таблице ниже представлены страны, чьи валюты участвуют в расчёте индекса, а также их соответствующий вес:

Страна	Вес (%)
Китай	19.756
Еврозона	16.36
Канада	13.233
Мексика	11.452
Япония	7.796
Корея	3.858
Великобритания	3.541
Тайвань	2.601
Бразилия	2.068
Сингапур	2.037
Малайзия	1.836
Индия	1.775
Швейцария	1.684
Таиланд	1.45
Австралия	1.314
Гонконг	1.307
Россия	1.116
Индонезия	1.111
Израиль	1.086
Швеция	0.84
Саудовская Аравия	0.806
Чили	0.784
Колумбия	0.619
Филиппины	0.6
Аргентина	0.569
Венесуэла	0.4

*Данные на 15 августа 2011 года.
Обратите внимание, что с 2011 года структура мировых торговых отношений изменилась, и, вероятно, веса валют в индексе были скорректированы. Для получения актуальной информации рекомендуется обратиться к официальным публикациям Федеральной резервной системы США или другим авторитетным финансовым источникам.

---

Ключевые различия между USDX и торгово-взвешенным индексом

1. Корзина валют:

   • USDX включает шесть валют, ориентируясь на основные экономики развитых стран.
   • Торгово-взвешенный индекс охватывает валюты 26 стран, включая развивающиеся рынки, что делает его более глобальным и репрезентативным.

2. Вес валют:
   В торгово-взвешенном индексе вес валют определяется на основе объёма торгов, тогда как в USDX используются фиксированные пропорции. Например, Китай занимает 19.756% веса, в то время как в USDX его нет вовсе.

3. Географическое разнообразие:
   Торгово-взвешенный индекс охватывает развивающиеся рынки, такие как Индия, Бразилия и Россия, которые играют ключевую роль в мировой экономике.

4. Использование:

   • USDX часто используется трейдерами и инвесторами для анализа динамики доллара на финансовых рынках.
   • Торгово-взвешенный индекс предпочтителен для макроэкономического анализа и оценки позиций США в глобальной торговле.

---

Почему торгово-взвешенный индекс важен?

1. Более точное отражение мировой торговли:
   Индекс охватывает валюты стран, которые являются ключевыми партнёрами США, что делает его более репрезентативным для анализа глобальной экономики.

2. Индикатор конкурентоспособности:
   Индекс помогает оценить, насколько привлекательными остаются американские товары на мировом рынке. Укрепление доллара может сделать экспорт США дороже, а ослабление — повысить конкурентоспособность.

3. Полезность для макроанализа:
   Экономисты и аналитики используют торгово-взвешенный индекс для анализа валютных рисков, прогнозирования инфляции и определения монетарной политики.

---

Применение индекса в торговле и инвестициях

1. Форекс:
   Индекс помогает оценить общее состояние доллара и его влияние на основные валютные пары, такие как EUR/USD или USD/JPY.

2. Фондовый рынок:
   Сильный доллар может негативно сказаться на акциях экспортно-ориентированных компаний, а слабый доллар — наоборот, поддерживать их.

3. Сырьевые товары:
   Поскольку цены на нефть, золото и другие товары номинированы в долларах, изменения индекса напрямую влияют на их стоимость.

---

Заключение

Торгово-взвешенный индекс доллара США является важным инструментом для оценки конкурентоспособности американской экономики на глобальной арене. В отличие от традиционного USDX, он предоставляет более полное представление о стоимости доллара, учитывая глобальные торговые связи и влияние развивающихся рынков.

 

В Ронин Академии мы подчёркиваем, что понимание этих инструментов анализа помогает трейдерам и инвесторам принимать более обоснованные решения. Изучайте рынок, анализируйте данные, и вы сможете использовать информацию об индексе доллара для повышения эффективности своей стратегии.